明月说法 | “区块链语言”重构财富管理逻辑
2016年9月，京东金融推出“ABS云平台”，在资产证券化中尝试区块链技术。2017年1月中国邮政储蓄银行携手IBM，宣布推出基于区块链的资产托管系统。2017年2月16日，泰康保险基于区块链技术的积分管理平台正式上线。2017年3月，中国人保财险构建起基于区块链的养殖业溯源体系和产业链服务平台……
如果说互联网技术解决的是通讯问题，那么，区块链技术解决的是信任问题。
区块链技术原理
作为2018春节期间最时髦的话题，变着法儿向网民科普何谓“区块链”的热文刷爆朋友圈。我们已经知道，区块链技术的革新之处在于变中心化的一对多协议为分散式协议，是以，协议内任何点对点交易从属于全体参与方，从而从规则层保障交易安全。区块链技术更大的意义在于，不再需要中心化网络的加密通信信道，通过去中心化解决保密问题。
《智能合约》作者尼克•萨博
区块链技术也实现了尼克•萨博对智能合约的畅想：一种旨在以信息化方式传播、验证或执行合同的计算机协议，智能合约允许在没有第三方的情况下进行可信交易，这些交易可追踪且不可逆转。区块链技术不仅可以支持可编程合约，而且具有去中心化、不可篡改、过程透明可追踪等优点。
基于以上特质，区块链技术满足了互联网抚育一代对当代信息技术的贪婪想象。如果说比特币挖矿事业是科技人类去往未来的啁哳序幕，区块链技术的应用图景才刚开始缓缓打开。
金融及财富管理领域是最早被瞄上的，毕竟金融与信息技术同为当今世界经济版图的两大支柱。然而，操盘家跟前的电脑换了一批又一批，区块链技术真的能撬动传统的财富管理行业吗？
图片来源：巴比特
明月律师认为，对于客户而言，购买以为其带来更强幸福为终极目标的财富管理服务，是一项非常冒险的行为，因为这种行为预期的实现需要基于强大的信任需求，资产价值与信任需求是成正比的。
从供给侧来看，客户信任来源于财富管理从业者持续、忠慎、高效、创新专业能力。从目前财富管理行业发展现状来看，缺乏的是综合性人才，亦即整合性的技术。经济、金融在发展，人才在进步，技术在变革。这一次，区块链走在了前面。
财富管理对客户至关重要，它是针对客户状况的打包方案，需考虑客户工作、家庭生活、财务等诸多方面，影响甚至决定客户与家人的持久、稳定的幸福。
从财富代际传承视角，财富管理所涉期限很长，客户接受财富管理服务，进行的是为期一生、乃至下一代、下三代的豪赌。如前所述，当下的财富管理服务行业，人的专业和技术的效能同等重要，串联起专业和技术的，是信任。
信任是财富管理领域的底色，绘作底色的原料原本是政府监管、是中心化的信用担保，未来则是区块链的技术，也就是去中心化的、四维的、不可篡改的交易过程本身。
以保险为例，在保险领域，保险合同从单向的、个体的、底层的契约，转型为动态平衡的智能合约体系，并纳入个人大健康区块链系统。
图片来源：互联网
这种智能合约，可以对当事人之间预先的约定进行程序化并加载到区块链上，当任何触发智能合约条款的事件发生时，智能合约即可自由地发送信息（如自动化核保、自动化理赔），而不再被任何人工的、手动的、前置审核的规则所束缚，告别了伴随海量交易背后的庞大成本和耗时的手工作业。
从保险产品完整逻辑角度来看，区块链技术必然在精准营销、差异化定价乃至风控领域产生系统性革新。于是有行家认为，区块链技术在数据整合和演绎领域的强大逻辑，其革命性要远远超过串接Web各种页面的超链接HTML。
区块链引导下的保险产品架构升级，本身可能被区块链技术再次颠覆。
以日本SBI金融集团生态案例说明，区块链技术搭建的金融生态系统，将成为更高维度的财富管理逻辑，以此视角俯瞰，保险产品本身也是需要在区块链网络中进行迭代和升级的。
譬如在选择保险产品时，一款简单的“区块链机器人”，就可以整合分析投保人的个体健康大数据（健康状态、生活日志、健康状况数据、医疗数据等），自动对比、筛选出不同保险公司的最优同类产品。此时的区块链技术，可能会间接颠覆保险经纪行业。
举一反三，区块链的逻辑运用于智能投资顾问服务，毫无疑问将在专业、技术方面全面超越个体理财师。如果纯从技术层面来看，区块链技术也必然在自动记账、自动储蓄（如零钱理财）、众筹、结算、虚拟货币、人工智能等领域迅速占领制高点。
明月律师认为，未来财富管理领域将首先成为一个内生长的有机生命体，区块链技术搭建了一个无限延展性、兼容性的立体架构；基于云计算技术整合下的一切大数据资源，无论是人身性数据抑或财产性数据，无论个体性数据抑或机构性数据，都将成为机体里流动的血液；基于区块链技术迅猛生长的各类财富管理机构将成为依附于这个立体骨架上的鲜活的器官，互相协同却又在各司其职。
有人问，在这个未来无限的生命体、生态链中，如果AI全面超越人脑、如果器官皆可替换，那财富管理从业人员的位置在哪里？
明月律师的答案是：唯有灵魂不可取代。
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作者丨高明月律师
北京观韬中茂（上海）律师事务所
编辑&制图丨刘雪菲
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