货拉拉 Lalamove，来自深圳，递交招股书，拟港交所上市｜香港IPO市场.20230328

Ryanben Capital 港澳IPO上市 2024-02-17

2023年3月28日，来自广东深圳的拉拉科技控股有限公司 Lalatech Holdings Limited（前称货拉拉国际投资有限公司 Huolala Global Investment Limited） (简称"货拉拉”)在港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。

货拉拉招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2023/105265/documents/sehk23032802117_c.pdf

2021年6月，货拉拉向美国SEC提交了一份保密的注册声明初稿，后于2021年7月，货拉拉决定不再进行该计划，转而寻求于中国香港上市。

2023年2月16日，货拉拉是次IPO的联席保荐人、法律顾问、联席保荐人的法律顾问与中国网络安全审查技术与认证中心(CCRC)作出电话咨询，CCRC由网信办授权接受网络安全审查申请。CCRC在咨询中确认，在中国香港上市并不属于审查办法第七条项下的「赴国外上市」范畴。因此，货拉拉的中国法律顾问认为，有关网络安全审查的强制性规定仅适用于寻求赴国外上市的公司，由于上市乃于中国香港进行，并非「赴国外上市」，故公司毋须根据审查办法第七条就上市申报网络安全审查。

主要业务

货拉拉，作为领先的科技赋能、数据驱动的物流交易平台，业务遍布全球。

根据弗若斯特沙利文的资料，货拉拉是2022年上半年全球闭环货运交易总值(GTV)最大的物流交易平台，并为2022年上半年全球闭环货运GTV最大的同城物流交易平台。货拉拉也是2022年全球平均月活商户最大的物流交易平台，并为2022年全球已完成订单数量最大的物流交易平台。

于2022年，货拉拉的平台促成的已完成订单达到4.275亿，全球货运GTV达67.154亿美元，平均月活商户约1140万，平均月活司机约100万，覆盖全球11个市场超过400个城市。

货拉拉通过平台模式连接和服务商户及司机，实现从在线下单到智能订单匹配、自动播单再到售后服务的闭环交易。价格主要由平台拟定，对商户及司机均完全透明。

货拉拉提供(i)货运平台服务，(ii)为商户提供多元化物流服务，及(iii)为司机提供增值服务。

货运平台服务

通过货拉拉的在线平台以数字方式匹配及履行商户及司机之间的同城及跨城货运交易。公司使用混合变现模式从我们的货运平台服务中产生收入，主要来自(i)司机会员费及(ii)司机履行运输订单完成后，向其收取佣金。

多元化物流服务

多元化物流服务包括：综合企业服务(为大型企业商户履行运输订单并通过公司的在线平台提供其他辅助服务向其收取的费用而产生收入)、零担服务(就履行个人用户或企业商户提出的零担运输订单收取费用从而产生收入)、搬家服务(就提供有关服务而向商户收费而产生收入)。

增值服务

增值服务包括车辆租售服务、向司机提供的一系列其他增值售后服务(例如能源服务及信贷解决方案)。

货拉拉主要收入来自境内，于2022年，境内收入占90.4%，境外收入占9.6%。

股东架构

招股书显示，货拉拉采用不同投票权架构，A类股每股可投10票，B类股每股可投1票，其在上市前的股东架构中，

周胜馥先生，通过直接及家族信托间接持有所有的A类股，占全部已发行股份的25.05%；

B类股股东：

ESOP信托，持股7.38%；

高瓴，通过HH HLL Holdings Limited、AUT-XII Holdings Limited及LLMV Holdings Limited合计持股9.67%；

红杉资本，通过Ocean Prosperity Limited、SCC Growth VI 2020 L, L.P.、SCC Growth V 2018-C Holdco A, Ltd.、SC GGFII Holdco, Ltd.、SC GGF III Holdco,Ltd.及SC GGFIII 2020-B, L.P.合计持股9.11%；

概念资本，通过MCF2 Holdings、ML1 Holding Co.、ML2 Holding Co.、Mindworks Ventures Limited、Mindworks Ventures Fund 3 SPC - Fund SP及MLLM LP合计持股8.34%；

顺为，通过Shunwei HLL Limited、Astrend Opportunity III Alpha Limited及Golden Spectrum Limited合计持股6.91；

清流，通过HCM VC Investments Limited及Crystal Stream Fund II, L.P.合计持股6.77%；

襄禾，通过Xiang He Fund I, L.P.、Xiang He Fund I Alpha, L.P.及Xiang He Fund Delta, L.P合计持股4.25%；

谭稳宝先生，通过Matpo Development Limited持股1.26%；

腾讯(00700.HK)，通过Rhododendron Investment持股2.63%；

美团(03690.HK)，通过Two Hearts Investments及Joyness Service Global Holdings Limited持股0.50%；

博裕资本，通过Crescent Ocean Limited持股1.00%；

老虎环球基金，通过Internet Fund VI Pte. Ltd.持股1.00%；

加拿大职业退休金计划OTPP，通过2807546 Ontario Limited持股1.60%；

钟鼎资本，通过Eastern Bell International III Limited及Eastern Bell International XXVI Limited持股0.53%；

富卫 FWD，通过FWD Bermuda持股0.75%；

光源资本，通过Lighthouse International Growth Fund L.P. 及Highlight Capital L.P.持股0.64%；

Aplex Capital，持股0.06%；

Epic Faith，通过Beacon Summit Limited0及Victory Mount Limited持股0.63%；

Prime Land，通过Jade Creek Limited持股0.28%；

01VC Capital，持股2.53%；

Wong Hin Sun, Eugene，通过Sirius Venture Capital持股0.12%；

Ling Clarence Chun Kit，通过TimeWorth持股0.03%；

Ng Shin Ein女士，持股0.09%；

Kwong Ka Wing Kevin先生，通过Aria Group持股0.23%；

Cheung Wan Ping Ivy，持股0.15%；

Axiom Asia Opportunity Fund L.P.持股0.11%；

Martlet International Limited，持股0.18%；

Skycus Music，持股0.78%；

D1 Capital，通过D1 Master Holdco I LLC持股1.54%；

Aspex，通过AMF-3 Holdings Limited持股1.00%；

基汇资本 GAW Capital，通过Star Link Limited，持股0.50%；

ABI Capital，通过Archerman Capital Management LLC持股0.50%

VIP IV Nominees Limited持股1.34%；

CoreView，持股0.50%；

中银香港，通过Legend Venture Limited持股0.30%；

Power Mars Limited，持股0.17%；

C Ventures Fund，通过Pride Aim Limited持股0.05%；

Novel Skyline，持股0.03%；

Brilliant Flame，持股0.10%

中国平安，通过PA FRL Limited持股0.30%；

BNR Lotus，持股0.20%；

香港科技园，通过Primus Ginzburg Limited持股0.04%；

Sunrise Oriental，持股0.01%；

Moonlight Miracle，持股0.11%。

董事高管

货拉拉董事会由9名董事组成，包括2名执行董事、4名非执行董事及3名独立非执行董事。

董事会(9名)

高管(11名)

高管包括首席执行官周胜馥先生、联席运营官谭稳宝先生这2名执行董事，以及联席运营官卢家培先生、首席财务官陈国基先生、人力资源副总裁俞鹏先生、人力资源副总裁兼东南亚董事总经理余浩然先生、市场副总裁任冠军先生、供应质量副总裁尹兵兵先生、财务总监于洋女士(负责审计及内部控制管理)、财务总监丁凝女士(负责税务及财务规划管理)、总法律合规官姜知音女士。

公司业绩

招股书显示，在过去的2020年、2021年和2022年三个财政年度，货拉拉的营业收入分别为5.29亿、8.45和10.36亿美元，相应的净利润分别为-8.07亿、-20.86亿和-0.49亿美元，相应的经调整净利润分别为-1.55亿、-6.31亿和5323.3万美元。

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